蒙牛乳业(02319.HK)

高盛:予蒙牛乳业买入评级 目标价56港元

时间:21-09-09 15:30    来源:新浪

高盛发布研究报告称,予蒙牛乳业(02319)(02319)“买入”评级,目标价56港元,虽然消费市场需求疲弱,但公司产品组合升级较预期快,加上市场对乳业需求具韧性,令蒙牛成为业内防守性较高的股份。

报告中称,蒙牛预期下半年原奶成本同比升幅在5%或以下,而UHT奶和部分奶产品加价,以及产品组合升级,将可抵销成本压力,同时公司产品升级趋势也稳健,且涵盖各类UHT奶和牛奶饮料。随着原奶成本压力纾缓,估计下半年公司利润率可改善,而营收也可取得双位数增长。