蒙牛乳业(02319.HK)

高盛:升蒙牛(2319.HK)目标价至40.3港元

时间:20-08-28 12:36    来源:格隆汇

高盛发表报告表示,蒙牛乳业(02319)(2319.HK)公布中期业绩优于该行预期,受益于自身销售增长及第二季毛利扩张快于预期。

该行表示,从中期业绩分析,蒙牛属内地销售增长最快的乳业公司,其液态奶按年升11%,对比伊利股份(600887.SH)跌2%、光明乳业(600597.SH)升2%,此因蒙牛持续在内地边远城市及乡郊地区扩展。

高盛上调对蒙牛于2020年至2022年每股盈利预测介乎4至6%,以反映销售增长加快及毛利率扩张。该行对蒙牛目标价由36港元调高至40.3港元,相当明年预测市盈率27倍。