蒙牛乳业(02319.HK)

大和:维持蒙牛乳业(2319.HK)目标价35.5港元 评级“买入”

时间:20-01-07 14:32    来源:格隆汇

大和发布报告称,维持蒙牛乳业(02319)(2319.HK)目标价35.5港元及“买入”评级,基于2019-2020年市盈率26倍估值,以及预期在2019-2020年收入及每盈利增长快过同业。

该行称,蒙牛乳业入股上海乳制品制造商妙可蓝多,妙可蓝多将出售2050万股或5%股权予蒙牛,每股作价14元人民币,总价2.864亿元人民币。另外,蒙牛将投资4.576亿元人民币于妙可蓝多旗下从事芝士制造的附属吉林科技42.88%。

该行认为,此收购有助双方共同拓展内地芝士市场,同时收购内地上市公司少数股权,可防止与妙可蓝多寻求合作的主要竞争对手。